2026-08 월간 판단 흐름

미주은의 결론

8월 2일 우량주 포트폴리오는 13종목이며 NVDA·TSM·MU·CRDO·GOOGL이 상위 5개 비중을 차지한다.

왜 그렇게 봤나

상위 5개 비중과 현금 변화.

종목별 핵심 내용

Nvidia: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 2일 우량주 포트폴리오는 13종목이며 NVDA·TSM·MU·CRDO·GOOGL이 상위 5개 비중을 차지한다.

TSMC: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 2일 우량주 포트폴리오는 13종목이며 NVDA·TSM·MU·CRDO·GOOGL이 상위 5개 비중을 차지한다.

Micron Technology: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 2일 우량주 포트폴리오는 13종목이며 NVDA·TSM·MU·CRDO·GOOGL이 상위 5개 비중을 차지한다.

Credo Technology: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 2일 우량주 포트폴리오는 13종목이며 NVDA·TSM·MU·CRDO·GOOGL이 상위 5개 비중을 차지한다.

Alphabet: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 2일 우량주 포트폴리오는 13종목이며 NVDA·TSM·MU·CRDO·GOOGL이 상위 5개 비중을 차지한다.

조심해야 할 점

AI·반도체 상위 종목 집중.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 상위 5개 비중과 현금 변화 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

8월 2일 모멘텀 포트폴리오는 유동자산 약 16억4,100만원, 현금 3.8%이며 MU·AMD·SNDK·NVDA·MRVL이 상위 비중이다.

왜 그렇게 봤나

현금 비중 회복.

종목별 핵심 내용

Micron Technology: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 2일 모멘텀 포트폴리오는 유동자산 약 16억4,100만원, 현금 3.8%이며 MU·AMD·SNDK·NVDA·MRVL이 상위 비중이다.

AMD: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 2일 모멘텀 포트폴리오는 유동자산 약 16억4,100만원, 현금 3.8%이며 MU·AMD·SNDK·NVDA·MRVL이 상위 비중이다.

SanDisk: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 2일 모멘텀 포트폴리오는 유동자산 약 16억4,100만원, 현금 3.8%이며 MU·AMD·SNDK·NVDA·MRVL이 상위 비중이다.

Nvidia: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 2일 모멘텀 포트폴리오는 유동자산 약 16억4,100만원, 현금 3.8%이며 MU·AMD·SNDK·NVDA·MRVL이 상위 비중이다.

Marvell Technology: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 2일 모멘텀 포트폴리오는 유동자산 약 16억4,100만원, 현금 3.8%이며 MU·AMD·SNDK·NVDA·MRVL이 상위 비중이다.

조심해야 할 점

낮은 현금 비중과 AI 수혜주 집중.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 상위 5개 종목의 펀더멘털과 상대 강도 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 현금 비중 회복 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

우량주 포트폴리오는 7월 AI 반도체 조정으로 17.54% 하락했지만 누적 22.98% 수익을 유지하며 고베타 집중의 양면성을 보여준다.

왜 그렇게 봤나

AI 반도체 반등과 누적 수익.

종목별 핵심 내용

SanDisk: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 우량주 포트폴리오는 7월 AI 반도체 조정으로 17.54% 하락했지만 누적 22.98% 수익을 유지하며 고베타 집중의 양면성을 보여준다.

Micron Technology: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 우량주 포트폴리오는 7월 AI 반도체 조정으로 17.54% 하락했지만 누적 22.98% 수익을 유지하며 고베타 집중의 양면성을 보여준다.

Marvell Technology: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 우량주 포트폴리오는 7월 AI 반도체 조정으로 17.54% 하락했지만 누적 22.98% 수익을 유지하며 고베타 집중의 양면성을 보여준다.

Credo Technology: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 우량주 포트폴리오는 7월 AI 반도체 조정으로 17.54% 하락했지만 누적 22.98% 수익을 유지하며 고베타 집중의 양면성을 보여준다.

TSMC: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 우량주 포트폴리오는 7월 AI 반도체 조정으로 17.54% 하락했지만 누적 22.98% 수익을 유지하며 고베타 집중의 양면성을 보여준다.

Lumentum: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 우량주 포트폴리오는 7월 AI 반도체 조정으로 17.54% 하락했지만 누적 22.98% 수익을 유지하며 고베타 집중의 양면성을 보여준다.

조심해야 할 점

AI 인프라 집중에 따른 큰 낙폭.

LITE의 높은 선행 PER.

다음에 확인할 것

다음 실적 발표 때에 LITE·TSM의 실적 전망 관련 내용을 확인합니다. 다음 실적에서 이 전망이 실제 매출과 이익으로 이어졌는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 AI 반도체 반등과 누적 수익 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

모멘텀 포트폴리오는 7월 24.89% 하락했지만 1년 수익률 26.49%를 기록했으며, 변동성을 감당하기 어렵다면 현금 비중을 늘리라고 설명한다.

왜 그렇게 봤나

8월 회복과 1년 벤치마크 대비 수익.

조심해야 할 점

AI 수혜주 집중과 큰 변동성.

조정장에서 현금 부족.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 8월 회복과 1년 벤치마크 대비 수익 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 현금 비중 관리 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

작성자는 반도체 조정을 장기 저가매수 기회로 보고 삼성전자 48주와 SK하이닉스 8주를 추가 매수했다.

왜 그렇게 봤나

조정 후 반등 시 두 종목의 상대 강도.

종목별 핵심 내용

삼성전자: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 추가 매수입니다. 작성자는 반도체 조정을 장기 저가매수 기회로 보고 삼성전자 48주와 SK하이닉스 8주를 추가 매수했다.

SK하이닉스: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 추가 매수입니다. 작성자는 반도체 조정을 장기 저가매수 기회로 보고 삼성전자 48주와 SK하이닉스 8주를 추가 매수했다.

조심해야 할 점

반도체 섹터의 큰 단기 변동성.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 조정 후 반등 시 두 종목의 상대 강도 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

소개된 CRDO 분석은 AI 인터커넥트 제품 확장과 높은 성장·마진을 기회로 보지만 고객 집중과 TSMC 생산 의존을 주요 위험으로 제시한다.

왜 그렇게 봤나

광학 매출 6억 달러와 매출 성장률.

종목별 핵심 내용

Credo Technology: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 소개된 CRDO 분석은 AI 인터커넥트 제품 확장과 높은 성장·마진을 기회로 보지만 고객 집중과 TSMC 생산 의존을 주요 위험으로 제시한다.

TSMC: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 소개된 CRDO 분석은 AI 인터커넥트 제품 확장과 높은 성장·마진을 기회로 보지만 고객 집중과 TSMC 생산 의존을 주요 위험으로 제시한다.

조심해야 할 점

상위 고객 매출 집중.

TSMC 생산 의존과 공급계약 부족.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 총마진과 재고 증가율 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 광학 매출 6억 달러와 매출 성장률 관련 내용을 확인합니다. 다음 실적에서 이 전망이 실제 매출과 이익으로 이어졌는지 봅니다.

미주은의 결론

댄 아이브스는 AI 도입이 초기 단계이고 빅테크 CapEx가 필수 경쟁 투자라며 클라우드·메모리·사이버보안 수요의 장기 확장을 강조한다.

왜 그렇게 봤나

클라우드 성장과 기업 AI 도입률.

종목별 핵심 내용

Apple: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 댄 아이브스는 AI 도입이 초기 단계이고 빅테크 CapEx가 필수 경쟁 투자라며 클라우드·메모리·사이버보안 수요의 장기 확장을 강조한다.

Microsoft: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 댄 아이브스는 AI 도입이 초기 단계이고 빅테크 CapEx가 필수 경쟁 투자라며 클라우드·메모리·사이버보안 수요의 장기 확장을 강조한다.

Amazon: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 댄 아이브스는 AI 도입이 초기 단계이고 빅테크 CapEx가 필수 경쟁 투자라며 클라우드·메모리·사이버보안 수요의 장기 확장을 강조한다.

Meta Platforms: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 댄 아이브스는 AI 도입이 초기 단계이고 빅테크 CapEx가 필수 경쟁 투자라며 클라우드·메모리·사이버보안 수요의 장기 확장을 강조한다.

Alphabet: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 댄 아이브스는 AI 도입이 초기 단계이고 빅테크 CapEx가 필수 경쟁 투자라며 클라우드·메모리·사이버보안 수요의 장기 확장을 강조한다.

Micron Technology: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 댄 아이브스는 AI 도입이 초기 단계이고 빅테크 CapEx가 필수 경쟁 투자라며 클라우드·메모리·사이버보안 수요의 장기 확장을 강조한다.

Tesla: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 댄 아이브스는 AI 도입이 초기 단계이고 빅테크 CapEx가 필수 경쟁 투자라며 클라우드·메모리·사이버보안 수요의 장기 확장을 강조한다.

조심해야 할 점

CapEx 확대에 따른 단기 수익성 우려.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 메모리·사이버보안 수요 관련 내용을 확인합니다. 공급·수요 변화가 가격과 매출에 실제로 반영되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 클라우드 성장과 기업 AI 도입률 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

작성자는 기록적 디레버리징과 펀더멘털 대비 낙폭 등 네 가지 신호를 근거로 AI·반도체 조정이 마무리 단계에 진입했다고 판단한다.

왜 그렇게 봤나

반도체 반등의 거래량과 실적 전망.

조심해야 할 점

정확한 바닥은 사후에만 확인 가능.

추가 강제 청산 가능성.

다음에 확인할 것

다음 실적 발표 때에 반도체 반등의 거래량과 실적 전망 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 헤지펀드 순매도 정상화 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

소개된 인터뷰는 장기금리와 QT 부담에도 빅테크의 AI 투자 수익화 능력과 반도체 수요가 AI 사이클을 지지한다고 본다.

왜 그렇게 봤나

빅테크 AI 지출의 수익화.

조심해야 할 점

장기금리 상승과 QT 긴축.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 빅테크 AI 지출의 수익화 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

다음 실적 발표 때에 합리적 밸류에이션과 실적 성장 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

연준 인사들은 인플레이션 고착을 막기 위해 뒤늦은 큰 폭 인상보다 지금의 단계적 소폭 인상이 낫다고 주장한다.

왜 그렇게 봤나

연준의 실제 인상 행동.

조심해야 할 점

인플레이션 고착과 뒤늦은 급격한 긴축.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 연준의 실제 인상 행동 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 채권시장 금리 반응 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

트럼프의 이란 공습 철회는 단기 긴장을 낮췄지만 호르무즈 해협과 이란 반발 때문에 유가 변동성은 계속 확인해야 한다.

왜 그렇게 봤나

호르무즈 해협 상황.

조심해야 할 점

중동 긴장 재확대와 유가 급등.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 호르무즈 해협 상황 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

다음 실적 발표 때에 유가가 물가와 기업 실적에 미치는 영향 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

월가 전문가들은 기술주 조정 뒤에도 인플레이션·고금리·전쟁 위험 때문에 순환매와 변동성이 이어질 수 있다고 경고한다.

왜 그렇게 봤나

주요 지수의 50선 회복.

종목별 핵심 내용

S&P 500: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 월가 전문가들은 기술주 조정 뒤에도 인플레이션·고금리·전쟁 위험 때문에 순환매와 변동성이 이어질 수 있다고 경고한다.

조심해야 할 점

인플레이션과 고금리.

지정학 위험과 성장 둔화.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 인플레이션과 경제성장 지표 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 주요 지수의 50선 회복 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

7월 31일 시장은 AWS 등 AI 투자 수익화를 증명한 기업에 자금이 집중됐고, 다음 주 AI 실적과 고용지표가 밸류에이션·금리 경로를 결정한다.

왜 그렇게 봤나

AMD·PLTR·SNDK·WDC 실적.

종목별 핵심 내용

Amazon: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 7월 31일 시장은 AWS 등 AI 투자 수익화를 증명한 기업에 자금이 집중됐고, 다음 주 AI 실적과 고용지표가 밸류에이션·금리 경로를 결정한다.

AMD: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 7월 31일 시장은 AWS 등 AI 투자 수익화를 증명한 기업에 자금이 집중됐고, 다음 주 AI 실적과 고용지표가 밸류에이션·금리 경로를 결정한다.

Palantir: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 7월 31일 시장은 AWS 등 AI 투자 수익화를 증명한 기업에 자금이 집중됐고, 다음 주 AI 실적과 고용지표가 밸류에이션·금리 경로를 결정한다.

SanDisk: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 7월 31일 시장은 AWS 등 AI 투자 수익화를 증명한 기업에 자금이 집중됐고, 다음 주 AI 실적과 고용지표가 밸류에이션·금리 경로를 결정한다.

Western Digital: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 7월 31일 시장은 AWS 등 AI 투자 수익화를 증명한 기업에 자금이 집중됐고, 다음 주 AI 실적과 고용지표가 밸류에이션·금리 경로를 결정한다.

조심해야 할 점

클라우드 성장·마진 둔화.

고용지표에 따른 금리 상승.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 미국 고용보고서 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

다음 실적 발표 때에 AMD·PLTR·SNDK·WDC 실적 관련 내용을 확인합니다. 다음 실적에서 이 전망이 실제 매출과 이익으로 이어졌는지 봅니다.

미주은의 결론

소개된 COHR 분석은 데이터센터 성장과 수주잔고를 긍정적으로 보지만 높은 밸류에이션과 인화인듐 공급 부족 때문에 실적·가이던스 확인이 필요하다고 본다.

왜 그렇게 봤나

4분기 매출·마진 가이던스.

종목별 핵심 내용

Coherent: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 소개된 COHR 분석은 데이터센터 성장과 수주잔고를 긍정적으로 보지만 높은 밸류에이션과 인화인듐 공급 부족 때문에 실적·가이던스 확인이 필요하다고 본다.

조심해야 할 점

인화인듐 공급 부족.

프리미엄 밸류에이션과 실적 변동성.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 수주잔고와 광학 생산능력 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 4분기 매출·마진 가이던스 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

미국과 일본의 공동 엔화 매수 개입은 급격한 엔저를 막으려는 조치로, 개입 규모와 지속성이 환율 방향의 핵심이다.

왜 그렇게 봤나

양국 공동 행동 발표.

조심해야 할 점

개입 효과가 일시적일 가능성.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 양국 공동 행동 발표 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 달러·엔 환율과 후속 개입 규모 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

8월 3일 모멘텀 포트폴리오는 유동자산 약 16억5,100만원, 현금 2.3%이며 MU·AMD·SNDK·NVDA·MRVL이 상위 비중이다.

왜 그렇게 봤나

추가 매수 뒤 상위 종목 비중과 현금 변화.

종목별 핵심 내용

Micron Technology: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 3일 모멘텀 포트폴리오는 유동자산 약 16억5,100만원, 현금 2.3%이며 MU·AMD·SNDK·NVDA·MRVL이 상위 비중이다.

AMD: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 3일 모멘텀 포트폴리오는 유동자산 약 16억5,100만원, 현금 2.3%이며 MU·AMD·SNDK·NVDA·MRVL이 상위 비중이다.

SanDisk: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 3일 모멘텀 포트폴리오는 유동자산 약 16억5,100만원, 현금 2.3%이며 MU·AMD·SNDK·NVDA·MRVL이 상위 비중이다.

Nvidia: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 3일 모멘텀 포트폴리오는 유동자산 약 16억5,100만원, 현금 2.3%이며 MU·AMD·SNDK·NVDA·MRVL이 상위 비중이다.

Marvell Technology: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 3일 모멘텀 포트폴리오는 유동자산 약 16억5,100만원, 현금 2.3%이며 MU·AMD·SNDK·NVDA·MRVL이 상위 비중이다.

조심해야 할 점

현금 비중 2.3%로 조정 대응 여력이 작음.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 추가 매수 뒤 상위 종목 비중과 현금 변화 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

골드만삭스 분석은 AI주 급락을 구조적 붕괴보다 쏠림 해소로 보고, 향후 실적이 대규모 AI 지출을 정당화하는지가 핵심이라고 본다.

왜 그렇게 봤나

2027년 이익 전망 상향.

종목별 핵심 내용

Goldman Sachs: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 골드만삭스 분석은 AI주 급락을 구조적 붕괴보다 쏠림 해소로 보고, 향후 실적이 대규모 AI 지출을 정당화하는지가 핵심이라고 본다.

조심해야 할 점

AI 지출 대비 실적이 기대에 못 미칠 위험.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 AI 투자 수익화와 기술적 반등 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 2027년 이익 전망 상향 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

Kimi K3의 성능 뒤에도 NVIDIA 칩과 클라우드 인프라가 활용됐다는 점에서 미중 AI 경쟁의 공통 수혜가 하드웨어·장비일 수 있다는 관점을 제시한다.

왜 그렇게 봤나

중국 AI 기업의 NVIDIA 인프라 의존도.

종목별 핵심 내용

Nvidia: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. Kimi K3의 성능 뒤에도 NVIDIA 칩과 클라우드 인프라가 활용됐다는 점에서 미중 AI 경쟁의 공통 수혜가 하드웨어·장비일 수 있다는 관점을 제시한다.

Alibaba: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. Kimi K3의 성능 뒤에도 NVIDIA 칩과 클라우드 인프라가 활용됐다는 점에서 미중 AI 경쟁의 공통 수혜가 하드웨어·장비일 수 있다는 관점을 제시한다.

조심해야 할 점

미중 수출규제와 우회 조달 불확실성.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 NVDA 저항선 돌파 거래량 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 중국 AI 기업의 NVIDIA 인프라 의존도 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

이번 주는 고용지표, AI 인프라 실적, 연준 신호가 차례로 시장을 움직이며 특히 AMD·PLTR 등 높은 기대를 받은 기업의 가이던스가 중요하다.

왜 그렇게 봤나

AMD 데이터센터 GPU 가이던스.

종목별 핵심 내용

Palantir: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 이번 주는 고용지표, AI 인프라 실적, 연준 신호가 차례로 시장을 움직이며 특히 AMD·PLTR 등 높은 기대를 받은 기업의 가이던스가 중요하다.

AMD: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 이번 주는 고용지표, AI 인프라 실적, 연준 신호가 차례로 시장을 움직이며 특히 AMD·PLTR 등 높은 기대를 받은 기업의 가이던스가 중요하다.

Arista Networks: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 이번 주는 고용지표, AI 인프라 실적, 연준 신호가 차례로 시장을 움직이며 특히 AMD·PLTR 등 높은 기대를 받은 기업의 가이던스가 중요하다.

Cloudflare: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 이번 주는 고용지표, AI 인프라 실적, 연준 신호가 차례로 시장을 움직이며 특히 AMD·PLTR 등 높은 기대를 받은 기업의 가이던스가 중요하다.

Datadog: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 이번 주는 고용지표, AI 인프라 실적, 연준 신호가 차례로 시장을 움직이며 특히 AMD·PLTR 등 높은 기대를 받은 기업의 가이던스가 중요하다.

조심해야 할 점

AI 실적·가이던스 실망.

고용과 정책 신호가 금리 기대를 높일 위험.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 고용보고서와 연준 인사 발언 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 AMD 데이터센터 GPU 가이던스 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

톰 리는 레버리지 청산 충격이 잦아들고 실적·물가 여건이 개선되면 8월 S&P500이 7,800선까지 반등할 수 있다고 본다.

왜 그렇게 봤나

기업 실적 전망과 인플레이션 완화.

종목별 핵심 내용

S&P 500: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 톰 리는 레버리지 청산 충격이 잦아들고 실적·물가 여건이 개선되면 8월 S&P500이 7,800선까지 반등할 수 있다고 본다.

조심해야 할 점

레버리지 청산의 추가 확산.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 S&P500 7,800선 접근 여부 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

다음 실적 발표 때에 기업 실적 전망과 인플레이션 완화 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

Google의 RSI 구상은 AI 설비투자의 장기 논리를 강화하지만 수익화 공백기의 변동성을 경계하며 반도체·전력망·인프라 장비로 분산할 필요를 제시한다.

왜 그렇게 봤나

Google의 상향된 자본지출 집행.

종목별 핵심 내용

Alphabet: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. Google의 RSI 구상은 AI 설비투자의 장기 논리를 강화하지만 수익화 공백기의 변동성을 경계하며 반도체·전력망·인프라 장비로 분산할 필요를 제시한다.

조심해야 할 점

AI 설비투자와 수익화 사이의 공백.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 AI 서비스 수익화 시점 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 Google의 상향된 자본지출 집행 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

PLTR는 2분기 어닝 서프라이즈와 연간 전망 상향으로 AI 소프트웨어 수익화를 증명했으며 다음 거래일 가이던스 반영과 수급을 확인해야 한다.

왜 그렇게 봤나

상향 가이던스 달성.

종목별 핵심 내용

Palantir: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. PLTR는 2분기 어닝 서프라이즈와 연간 전망 상향으로 AI 소프트웨어 수익화를 증명했으며 다음 거래일 가이던스 반영과 수급을 확인해야 한다.

조심해야 할 점

높은 기대와 밸류에이션.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 시간외 급등 뒤 거래량과 RSI 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 상향 가이던스 달성 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

미국 제조업 지수 반등은 성장 전망을 높였지만 가격과 납기 상승이 인플레이션·금리 위험을 키울 수 있어 두 신호를 함께 확인해야 한다.

왜 그렇게 봤나

ISM 가격지수와 납기.

조심해야 할 점

제조업 가격압력의 지속.

금리 인상 위험.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 ISM 가격지수와 납기 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 3분기 성장률 추적치 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

소개된 펀드매니저는 한국 AI 반도체의 펀더멘털은 견조하지만 레버리지 쏠림으로 단기 숨고르기가 필요하다고 보고 장기 실적 상향 여부를 강조한다.

왜 그렇게 봤나

AI 설비투자 지속 여부.

종목별 핵심 내용

Samsung Electronics: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 소개된 펀드매니저는 한국 AI 반도체의 펀더멘털은 견조하지만 레버리지 쏠림으로 단기 숨고르기가 필요하다고 보고 장기 실적 상향 여부를 강조한다.

SK hynix: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 소개된 펀드매니저는 한국 AI 반도체의 펀더멘털은 견조하지만 레버리지 쏠림으로 단기 숨고르기가 필요하다고 보고 장기 실적 상향 여부를 강조한다.

조심해야 할 점

개인 레버리지와 외국인 매도로 인한 변동성.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 한국 반도체 이익 전망 상향 관련 내용을 확인합니다. 다음 실적에서 이 전망이 실제 매출과 이익으로 이어졌는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 AI 설비투자 지속 여부 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

8월 4일 모멘텀 포트폴리오는 유동자산 약 17억2,800만원, 현금 2.1%이며 MU·AMD·SNDK·NVDA·MRVL이 상위 비중을 차지한다.

왜 그렇게 봤나

상위 5개 종목 비중과 현금 비중의 다음 변화.

종목별 핵심 내용

Micron Technology: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 4일 모멘텀 포트폴리오는 유동자산 약 17억2,800만원, 현금 2.1%이며 MU·AMD·SNDK·NVDA·MRVL이 상위 비중을 차지한다.

AMD: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 4일 모멘텀 포트폴리오는 유동자산 약 17억2,800만원, 현금 2.1%이며 MU·AMD·SNDK·NVDA·MRVL이 상위 비중을 차지한다.

SanDisk: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 4일 모멘텀 포트폴리오는 유동자산 약 17억2,800만원, 현금 2.1%이며 MU·AMD·SNDK·NVDA·MRVL이 상위 비중을 차지한다.

Nvidia: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 4일 모멘텀 포트폴리오는 유동자산 약 17억2,800만원, 현금 2.1%이며 MU·AMD·SNDK·NVDA·MRVL이 상위 비중을 차지한다.

Marvell Technology: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 4일 모멘텀 포트폴리오는 유동자산 약 17억2,800만원, 현금 2.1%이며 MU·AMD·SNDK·NVDA·MRVL이 상위 비중을 차지한다.

조심해야 할 점

현금 비중 2.1%로 조정 대응 여력이 작음.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 상위 5개 종목 비중과 현금 비중의 다음 변화 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

유가·금리 하락과 빅테크 반등으로 주요 지수가 강세였지만 지정학 뉴스와 높은 기대가 다시 변동성을 키울 수 있다.

왜 그렇게 봤나

유가와 국채금리.

종목별 핵심 내용

Meta Platforms: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 유가·금리 하락과 빅테크 반등으로 주요 지수가 강세였지만 지정학 뉴스와 높은 기대가 다시 변동성을 키울 수 있다.

Amazon: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 유가·금리 하락과 빅테크 반등으로 주요 지수가 강세였지만 지정학 뉴스와 높은 기대가 다시 변동성을 키울 수 있다.

Nvidia: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 유가·금리 하락과 빅테크 반등으로 주요 지수가 강세였지만 지정학 뉴스와 높은 기대가 다시 변동성을 키울 수 있다.

S&P 500: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 유가·금리 하락과 빅테크 반등으로 주요 지수가 강세였지만 지정학 뉴스와 높은 기대가 다시 변동성을 키울 수 있다.

조심해야 할 점

중동 지정학 위험 재확대.

빅테크 기대치 부담.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 S&P500의 전고점 돌파 유지 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 유가와 국채금리 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

소개된 SNDK 분석은 AI 추론용 NAND 수요와 순이익 성장을 장기 기회로 보지만 중국 생산 확대와 공급계약 가격 변동을 핵심 위험으로 든다.

왜 그렇게 봤나

NAND 가격과 SNDK 수익 전망.

종목별 핵심 내용

SanDisk: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 소개된 SNDK 분석은 AI 추론용 NAND 수요와 순이익 성장을 장기 기회로 보지만 중국 생산 확대와 공급계약 가격 변동을 핵심 위험으로 든다.

조심해야 할 점

중국 NAND 생산 확대와 가격 압박.

다년 공급계약의 가격 변동성.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 YMTC의 300단 양산 진행 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 NAND 가격과 SNDK 수익 전망 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

8월 3일 시장은 금리·유가 하락과 PLTR 실적에 힘입어 AI주가 반등했지만 제조업 가격압력과 금리 인상 위험이 남아 종목 선별이 필요했다.

왜 그렇게 봤나

PLTR 가이던스와 현금흐름.

종목별 핵심 내용

Palantir: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. 8월 3일 시장은 금리·유가 하락과 PLTR 실적에 힘입어 AI주가 반등했지만 제조업 가격압력과 금리 인상 위험이 남아 종목 선별이 필요했다.

조심해야 할 점

제조업 가격압력과 금리 인상 가능성.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 금리와 유가의 AI주 영향 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 PLTR 가이던스와 현금흐름 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

짐 크레이머의 투자서를 바탕으로 시장 예측보다 구조적 성장 기업의 매출 질·현금흐름·밸류에이션을 점검하며 장기 보유하는 원칙을 정리한다.

왜 그렇게 봤나

매출 성장의 질과 현금흐름.

조심해야 할 점

높은 성장 기대에 비해 현금흐름이 따라오지 않을 위험.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 매출 성장의 질과 현금흐름 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 성장률 대비 밸류에이션 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

META 38주를 전량 매도하고, 확보한 자금으로 LITE 28주를 추가 매수했다.

왜 그렇게 봤나

수량이 포함된 실제 매도와 추가 매수가 직접 확인된 포트폴리오 변경 글.

종목별 핵심 내용

Meta Platforms: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 전량 매도입니다. 모멘텀이 약화돼 다른 AI 종목보다 상대 매력이 낮다고 판단

Lumentum: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 추가 매수입니다. 최근 모멘텀이 가장 강한 종목 중 하나로 판단

조심해야 할 점

META는 매도 뒤 반등할 가능성이 있다.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 LITE의 20일·50일선 돌파 유지와 RSI 흐름 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 20일·50일선 돌파가 유지되는지 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

CXMT의 상장과 베이징 증설은 범용 DRAM 가격·점유율 압력을 높이지만 MU·SK하이닉스·삼성전자는 고부가 AI 메모리에서 우위를 유지할 가능성이 있다.

왜 그렇게 봤나

CXMT 증설과 YMTC 양산.

종목별 핵심 내용

Micron Technology: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. CXMT의 상장과 베이징 증설은 범용 DRAM 가격·점유율 압력을 높이지만 MU·SK하이닉스·삼성전자는 고부가 AI 메모리에서 우위를 유지할 가능성이 있다.

SK hynix: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. CXMT의 상장과 베이징 증설은 범용 DRAM 가격·점유율 압력을 높이지만 MU·SK하이닉스·삼성전자는 고부가 AI 메모리에서 우위를 유지할 가능성이 있다.

Samsung Electronics: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. CXMT의 상장과 베이징 증설은 범용 DRAM 가격·점유율 압력을 높이지만 MU·SK하이닉스·삼성전자는 고부가 AI 메모리에서 우위를 유지할 가능성이 있다.

조심해야 할 점

중국 범용 DRAM 공급 증가.

중국 내수 점유율 하락.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 AI 메모리 가격과 기존 업체 마진 관련 내용을 확인합니다. 공급·수요 변화가 가격과 매출에 실제로 반영되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 CXMT 증설과 YMTC 양산 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

AI 투자와 주가 상승은 미국 성장과 소비를 지탱하지만 경제가 한 동력에 집중돼 투자 둔화 시 충격이 커질 수 있다는 양면성을 설명한다.

왜 그렇게 봤나

하이퍼스케일러 자본지출 전망.

종목별 핵심 내용

Alphabet: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. AI 투자와 주가 상승은 미국 성장과 소비를 지탱하지만 경제가 한 동력에 집중돼 투자 둔화 시 충격이 커질 수 있다는 양면성을 설명한다.

Amazon: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. AI 투자와 주가 상승은 미국 성장과 소비를 지탱하지만 경제가 한 동력에 집중돼 투자 둔화 시 충격이 커질 수 있다는 양면성을 설명한다.

Meta Platforms: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. AI 투자와 주가 상승은 미국 성장과 소비를 지탱하지만 경제가 한 동력에 집중돼 투자 둔화 시 충격이 커질 수 있다는 양면성을 설명한다.

Microsoft: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. AI 투자와 주가 상승은 미국 성장과 소비를 지탱하지만 경제가 한 동력에 집중돼 투자 둔화 시 충격이 커질 수 있다는 양면성을 설명한다.

Oracle: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. AI 투자와 주가 상승은 미국 성장과 소비를 지탱하지만 경제가 한 동력에 집중돼 투자 둔화 시 충격이 커질 수 있다는 양면성을 설명한다.

Nvidia: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. AI 투자와 주가 상승은 미국 성장과 소비를 지탱하지만 경제가 한 동력에 집중돼 투자 둔화 시 충격이 커질 수 있다는 양면성을 설명한다.

조심해야 할 점

미국 경제의 AI 투자 의존도.

AI 자금조달과 물가 압력.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 AI 투자 둔화가 소비와 고용에 미치는 영향 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 하이퍼스케일러 자본지출 전망 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

NVDA의 AI 인프라 지배력은 유지되지만 자금조달 구조와 과도한 기대가 단기 부담이며, 블랙웰·루빈 출하와 마진 가시성이 다음 판단 기준이다.

왜 그렇게 봤나

블랙웰 출하와 루빈 생산 개시.

종목별 핵심 내용

Nvidia: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 행동 언급 없음입니다. NVDA의 AI 인프라 지배력은 유지되지만 자금조달 구조와 과도한 기대가 단기 부담이며, 블랙웰·루빈 출하와 마진 가시성이 다음 판단 기준이다.

조심해야 할 점

AI 인프라 자금조달 구조.

시장 기대치가 펀더멘털을 앞설 위험.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 총마진 75%와 AI 수요 가시성 관련 내용을 확인합니다. 공급·수요 변화가 가격과 매출에 실제로 반영되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 블랙웰 출하와 루빈 생산 개시 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.