2026-07-17 일간 브리핑

미주은의 결론

델 38주, GE버노바 18주, TSMC 38주를 추가 매수했다.

메타 38주를 새로 사며 다시 포트폴리오에 넣었다.

더 급락하면 남은 현금과 다른 계좌의 현금까지 나눠 쓸 수 있다고 했다.

왜 그렇게 봤나

약한 종목을 판 뒤 주가와 실적 흐름이 더 강한 후보로 자금을 옮겼다.

한 번에 전부가 아니라 조정 때마다 수량을 늘리는 방식이었다.

종목별 핵심 내용

델 테크놀로지: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 추가 매수입니다. 최근 오르내리던 가격 범위의 아래쪽과 50일 평균선 근처에서 38주를 추가했다.

GE버노바: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 추가 매수입니다. 최근 주가 흐름이 다시 강해질 가능성을 보고 18주를 추가했다.

TSMC: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 추가 매수입니다. 장기 흐름과 실적 전망이 건강한 종목으로 보고 38주를 추가했다.

메타: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 신규 매수입니다. 주요 평균선을 다시 넘는 흐름을 보고 38주를 새로 사서 재진입했다.

조심해야 할 점

추가 하락 때 현금을 거의 다 쓰면 이후 대응 여력이 줄 수 있다.

시장 반등이 확정되지 않은 상태에서 실행한 매매였다.

다음에 확인할 것

다음 실적 발표 때에 주요 지지 구간과 실적 전망 상승을 함께 관련 내용을 확인합니다. 다음 실적에서 이 전망이 실제 매출과 이익으로 이어졌는지 봅니다.

다음 실적 발표 때에 50일 평균선 근처 지지와 실적 전망 관련 내용을 확인합니다. 다음 실적에서 이 전망이 실제 매출과 이익으로 이어졌는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 420~425달러 지지 구간을 지키는지 관련 내용을 확인합니다. 이 글에서 제시한 조건이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 AI 투자 비용이 실제 매출과 이익으로 이어지는지 관련 내용을 확인합니다. 다음 실적에서 이 전망이 실제 매출과 이익으로 이어졌는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 델·GE버노바·TSMC가 주요 평균선을 지키는지 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

다음 실적 발표 때에 메타의 주가 회복과 실적 전망 상승이 함께 이어지는지 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 포트폴리오 현금 비중이 더 낮아지는지 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

포트폴리오에서 현금처럼 쓸 수 있는 자산은 약 17억 4,200만원, 현금 비중은 11.5%라고 공개했다.

상위 다섯 종목은 마이크론 12.5%, 샌디스크 10.8%, AMD 9.4%, 엔비디아 8.5%, 마벨 7.5%였다.

이 기록을 다음 매매와 비교할 기준점으로 사용한다.

왜 그렇게 봤나

최신 상위 보유 종목과 현금 비중을 숫자로 확인할 수 있었다.

다음 주에 비중이 늘거나 줄어든 종목을 비교할 기준이 생겼다.

종목별 핵심 내용

마이크론: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 보유입니다. 포트폴리오에서 가장 큰 12.5% 비중으로 계속 보유했다.

샌디스크: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 보유입니다. 포트폴리오에서 두 번째로 큰 10.8% 비중으로 계속 보유했다.

AMD: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 보유입니다. 포트폴리오에서 9.4% 비중으로 계속 보유했다.

엔비디아: 미주은의 관점은 긍정이며, 현재 기록된 매매 변화는 보유입니다. 포트폴리오에서 8.5% 비중으로 계속 보유했다.

마벨 테크놀로지: 미주은의 관점은 주의이며, 현재 기록된 매매 변화는 보유입니다. 상위 5위인 7.5% 비중을 유지했지만, 보유 비중만으로 긍정 전환을 확정하지 않고 전날의 조심스러운 판단을 유지했다.

조심해야 할 점

상위 다섯 종목에 반도체와 AI 관련 종목이 많이 몰려 있었다.

현금 비중 11.5%는 추가 급락 때 쓸 수 있는 여유가 크지 않을 수 있다.

다음에 확인할 것

관련 지표가 공개될 때에 앞으로 벌 돈에 대한 전망과 메모리 가격이 꺾이는지 관련 내용을 확인합니다. 공급·수요 변화가 가격과 매출에 실제로 반영되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 낸드 공급 위험과 주가 지지 구간 관련 내용을 확인합니다. 공급·수요 변화가 가격과 매출에 실제로 반영되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 AI 칩과 시스템 매출이 실제로 늘어나는지 관련 내용을 확인합니다. 다음 실적에서 이 전망이 실제 매출과 이익으로 이어졌는지 봅니다.

다음 실적 발표 때에 데이터센터 매출과 다음 실적 전망 관련 내용을 확인합니다. 다음 실적에서 이 전망이 실제 매출과 이익으로 이어졌는지 봅니다.

다음 실적 발표 때에 50일 평균선 회복과 실적 전망 유지 여부 관련 내용을 확인합니다. 다음 실적에서 이 전망이 실제 매출과 이익으로 이어졌는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 다음 보유 현황에서 현금 비중 변화 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 상위 다섯 종목의 순서와 비중 변화 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

미주은의 결론

반도체 지수는 17거래일 동안 19.01% 떨어졌고, 직전 12개월 190.5% 급등 뒤 이런 급락은 과거에 같은 사례가 없었다.

과거 비슷한 급락 17번의 최종 하락 중간값은 22.2%, 전고점 회복 기간 중간값은 약 5개월이었다.

기본 그림은 빠른 V자보다 천천히 회복하는 U자에 가깝게 보되, 한 번에 전부 사지 말고 나눠 사는 접근을 권했다.

왜 그렇게 봤나

17개 사례 중 15개는 같은 흐름 안에서 이전 고점을 회복했다.

AI 인프라 투자와 반도체 기업의 실적이 구조적으로 무너졌다고 보지 않았다.

조심해야 할 점

현재와 완전히 같은 과거 사례가 없어 통계만으로 바닥을 단정할 수 없다.

금융위기처럼 시장 전체가 크게 무너지면 회복이 훨씬 오래 걸릴 수 있다.

직전 상승 폭이 매우 커서 가격 조정과 시간 조정이 2024년보다 길어질 수 있다.

다음에 확인할 것

다음 실적 발표 때에 반도체 기업의 실적 전망이 계속 올라가는지 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 AI 인프라 투자가 줄어드는 실제 신호가 나오는지 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.

관련 지표가 공개될 때에 목표 비중보다 반도체 보유가 과도한지 점검 관련 내용을 확인합니다. 미주은이 다음 판단 기준으로 남긴 항목이 실제 데이터로 확인되는지 봅니다.